A gestora de private equity IG4 está em busca de finalizar a aquisição do controle da produtora de açúcar e etanol Raízen (RAIZ4) até março de 2027. A confirmação dessa transação está condicionada à aprovação dos credores da companhia, conforme declarado por executivos da IG4 em entrevista à Reuters.
Reestruturação de Dívida
A Raízen passou por um significativo processo de reestruturação de dívida, totalizando R$ 65 bilhões, que se destaca como a maior recuperação extrajudicial já registrada no Brasil. Esse movimento está alinhado com o objetivo da IG4 de assegurar o controle da empresa até a conclusão da reestruturação, prevista para o final do próximo ano.
Proposta aos Credores
Segundo Paulo Mattos, co-fundador e presidente do conselho da IG4, a proposta feita aos credores da Raízen inclui várias opções. Entre elas, estão pagamentos em dinheiro e a possibilidade de credores que desejam manter participação na empresa recebendo quotas em um fundo gerido pela IG4.
Histórico da IG4
A IG4, que recentemente tornou-se co-controladora da Braskem em parceria com a Petrobras, tem um histórico de adquirir ou co-controlar empresas. Mattos destacou que uma reestruturação é mais eficaz com uma participação majoritária. Ele também negou relatos sobre envolvimento do banco BTG no processo de aquisição.
Estratégia de Aquisição
Os executivos da IG4 afirmaram que sua estratégia não inclui aquisições hostis, priorizando sempre o apoio das partes interessadas. Se a gestora conseguir compromissos de venda que totalizem 50% mais um das ações da Raízen, irá negociar com os acionistas remanescentes.
Rumores no Mercado
Apesar do interesse da IG4, Rubens Ometto, presidente do conselho da Raízen, comentou que a oferta é apenas um rumor, ressaltando que o mercado financeiro está repleto de especulações. A IG4, com 40 profissionais atualmente, busca oportunidades de negócios maiores e mais complexos, especialmente no setor de agronegócios.