A utilização de planos de previdência privada como garantia para operações de crédito tem se tornado uma prática cada vez mais comum entre investidores que buscam taxas de juros mais acessíveis, sem comprometer suas reservas financeiras a longo prazo.

Crescimento da Modalidade

Dados da Brasilprev, vinculada ao Banco do Brasil, revelam que o número de clientes que optaram por essa modalidade dobrou nos primeiros meses de 2026, passando de 4.262 para 8.988 operações realizadas. O valor total bloqueado como garantia também subiu significativamente, de R$ 225 milhões para R$ 798,7 milhões, um aumento superior a 250%.

Regulamentação e Adoção

A regulamentação da Resolução Conjunta nº 12/2024, do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), facilitou o uso de planos de previdência complementar como garantia em operações de crédito, impulsionando essa prática no mercado.

Motivo do Crescimento

Camilo Buzzi, diretor Comercial da Brasilprev, aponta que a busca por crédito mais barato em um cenário de juros altos e a maturidade do mercado são fatores que contribuíram para esse crescimento. Ele ressalta que 2025 foi um ano de adaptação, enquanto 2026 já mostra uma aceleração na adesão.

Comparação entre Resgate e Empréstimo

Rodrigo Caetano, planejador financeiro da Sicredi Soma, destaca que a escolha entre resgatar o plano de previdência ou contrair um empréstimo com garantia exige uma análise detalhada dos custos envolvidos, como impostos e juros. Um exemplo comparativo mostra que, ao optar pelo resgate, o investidor perderia parte significativa do patrimônio devido a impostos e rentabilidade, enquanto o empréstimo com garantia manteria o capital investido.

Cuidados Necessários

Apesar das vantagens, Caetano alerta que essa modalidade não é recomendada para quem está perto de iniciar o recebimento da previdência ou para aqueles sem capacidade financeira para arcar com as parcelas. O valor utilizado como garantia fica bloqueado durante o empréstimo, limitando a portabilidade do plano.

A expectativa é que essa modalidade se expanda nos próximos anos, impulsionada pela ampla disponibilidade de recursos em previdência e pela busca por opções de crédito mais vantajosas.