Os fundos de crédito privado no Brasil enfrentaram um período complicado no início deste ano, impactados por mudanças nas taxas de juros e eventos de crédito de grandes empresas. Esse cenário fez com que os investidores exigissem retornos maiores, resultando em uma queda significativa na rentabilidade desses fundos. Contudo, após esse momento desafiador, os números começam a se recuperar, conforme revela um estudo da XP Investimentos.

Melhora nos Rendimentos

No mês de março, que foi particularmente afetado pela alta das taxas de juros, os fundos de Crédito Liquidez registraram um ganho médio de 92% do CDI. Esse percentual subiu para 108% em maio. Já os fundos Crédito High Grade, que investem em empresas com melhor qualidade de crédito, tiveram um retorno médio de 86% do CDI em março, alcançando 118% em maio. Os fundos de Crédito High Yield também apresentaram resultados positivos, passando de 94% para 117% do CDI no mesmo período.

Impacto dos Spreads

A XP explica que a ampliação dos spreads nos papéis privados indica um ajuste na precificação de risco do mercado, o que pode aumentar o retorno esperado das carteiras de crédito. Isso é válido tanto para fundos tradicionais quanto previdenciários, principalmente para aqueles que adquiriram ativos com spreads mais vantajosos durante a volatilidade do mercado.

Estratégias Recomendas pela XP

Diante desse cenário, a XP Investimentos selecionou cinco estratégias que se destacam por oferecerem elevado rendimento, gestão ativa e diversificação de riscos. As opções incluem:

  • Root Capital HG Plus: Um fundo de crédito High Grade que visa emissões corporativas de alta qualidade, com rendimento bruto acima de CDI+2%.
  • Legacy Credit Advisory: Com um portfólio diversificado, esse fundo é conhecido pela sua análise criteriosa e pela gestão disciplinada de crédito privado.
  • Valora Absolute: Um fundo de crédito Livre que proporciona flexibilidade para aproveitar oportunidades em diversos segmentos de mercado.

Mais Opções de Investimento

Outros fundos recomendados incluem o Kinea Andes, que possui um processo de análise de crédito robusto, e o JGP Corporate, que adota uma abordagem fundamentalista para selecionar emissores. Ambos apresentam versões previdenciárias que podem ser interessantes para investidores que buscam segurança e retorno consistente.

Com a melhora nos rendimentos, esses fundos de crédito se tornam uma alternativa atrativa para os investidores que buscam diversificação e melhores retornos no atual cenário econômico.