A Aegea, empresa atuante no setor de saneamento, oficializou na última segunda-feira (25) uma proposta visando a aquisição da fatia majoritária da Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Copasa). Essa oferta foi realizada por meio da Livorno Participações S/A, na qual a Aegea é sócia.

Estrutura da proposta

A Livorno Participações conta com a participação de investidores como a Equipav, controladora da Aegea, a Itaúsa e o Fundo Soberano de Cingapura. O resultado dessa disputa deve ser divulgado na quarta-feira (27).

Segundo informações da Aegea, a participação da empresa na Livorno, após o processo de aquisição, será de menos de 1% do capital social da companhia, e a Aegea não assumirá obrigações financeiras em decorrência dessa operação. O restante do capital será subscrito pelos acionistas da Livorno.

Objetivos da Aegea

A oferta é vista como uma estratégia de longo prazo para a Aegea, que busca se consolidar como uma plataforma relevante no setor de saneamento. A empresa destaca a importância da disciplina financeira e a preservação de liquidez como pilares de sua operação.

Privatização da Copasa

A iniciativa de privatização da Copasa foi lançada na quinta-feira (21), com o governo de Minas Gerais, que detém 50,03% da estatal, planejando vender 30% de sua participação para um investidor de referência. Além da Aegea, a Sabesp, controlada pela Equatorial, também se credenciou para participar do processo, mas indicou que pode não formalizar uma oferta, citando oportunidades no estado de São Paulo.

Detalhes da oferta

O governo também disponibilizará 15% de sua participação para aquisição fracionada no mercado, enquanto os 5% restantes ficarão sob sua posse, garantindo um direito de veto em decisões estratégicas através de uma golden share.

Aspectos financeiros

Com relação à oferta, a Copasa protocolou junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) um leilão para a distribuição secundária de 171.113.881 ações ordinárias, todas pertencentes ao governo estadual. O preço por ação foi fixado em R$ 52,77, gerando um volume total de aproximadamente R$ 9,03 bilhões. A capitalização de mercado da Copasa, com base nesse valor, é estimada em cerca de R$ 20 bilhões.

A liquidação financeira da operação está prevista para o dia 8 de junho, e as negociações das ações na Bolsa de Valores de São Paulo (B3) devem iniciar em 5 de junho.