O UBS BB anunciou uma revisão em sua recomendação para as ações da Hypera (HYPE3), passando de neutra para compra, com o preço-alvo fixado em R$ 28 por ação. O banco acredita que a empresa, após ajustes no capital de giro, está bem posicionada para um crescimento robusto nas vendas ao consumidor final.

Perspectivas de Crescimento

Os analistas do UBS BB destacam que a Hypera poderá entrar em um ciclo de melhoria no retorno sobre o capital investido (ROIC), o que poderia levar a uma reprecificação favorável das ações. A expectativa de lançamento da semaglutida, prevista para o terceiro trimestre de 2026, é um dos fatores que deve impulsionar o mercado da empresa, que movimentou R$ 5,2 bilhões nos últimos 12 meses.

Oportunidades e Vencimentos de Patentes

Além do lançamento do novo medicamento, a instituição vê oportunidades relacionadas ao vencimento de patentes e novos produtos, totalizando um mercado potencial estimado em R$ 5 bilhões. Essa diversificação pode fortalecer a posição competitiva da Hypera no setor farmacêutico.

Projeções de Desempenho

Os analistas também ressaltam que a decisão de elevar a recomendação é uma estratégia “contracíclica”, pois muitas das notícias negativas já foram absorvidas pelos preços das ações. O UBS BB projeta que a alavancagem da Hypera deverá cair para 2,0 vezes em 2026 e 1,5 vez em 2027, uma tendência que deve beneficiar a empresa em um cenário de juros mais baixos.

Expectativas de Lucro e Vendas

Para os anos de 2026 e 2027, o UBS BB estima um lucro líquido de R$ 1,9 bilhão e R$ 2,3 bilhões, respectivamente. A ação deve negociar a aproximadamente 8 vezes e 7 vezes o P/L projetado, o que é considerado atrativo em meio a uma expectativa de crescimento anual do lucro por ação (LPA) de cerca de 13% entre 2026 e 2030.

Aumento de Concorrência e Riscos

Porém, o banco alerta para riscos que envolvem o aumento da concorrência, a sustentabilidade das vendas e a possível perda de benefícios tributários. Apesar das perspectivas positivas, é fundamental que a Hypera continue a inovar e melhorar seus serviços para manter seu crescimento no mercado.