Na última reunião do Copom, a Selic foi reduzida para 14,25% ao ano, impactando diretamente os rendimentos das aplicações em renda fixa. O cenário atual apresenta novas oportunidades e desafios para os investidores. Com isso, o time de research da XP realizou cálculos para entender o que acontece com R$ 10 mil aplicados nas principais opções de investimento.

Poupança

A caderneta de poupança permanece sendo a opção com menor rendimento. Com uma taxa de 0,5% ao mês, o retorno anual fica em torno de 6,17%, além da variação da TR, que deve ser de aproximadamente 0,1% ao mês. Assim, R$ 10 mil na poupança resultam em R$ 10.702,96 após um ano, R$ 12.260,60 em três anos e R$ 14.044,92 em cinco anos, mantendo os mesmos valores do cenário anterior.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic 2031, em contrapartida, oferece 100% da Selic mais 0,70% ao ano, o que o torna uma opção competitiva em comparação com o CDB que rende 100% do CDI. Após descontar impostos e taxas, R$ 10 mil aplicados nesse título podem se transformar em R$ 10.255,38 em três meses, R$ 11.154,35 em um ano e R$ 14.102,42 em três anos, atingindo R$ 17.912,54 em cinco anos.

CDB

Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) que rendem 100% do CDI transformam R$ 10 mil em R$ 11.162,43 após um ano e R$ 17.904,91 em cinco anos. O imposto de renda varia conforme o tempo de aplicação, começando em 22,5% e chegando a 15% para prazos superiores a 720 dias. Apesar de seu desempenho no curto prazo, o Tesouro Selic ultrapassa o CDB a partir do quinto ano por conta do prêmio adicional.

LCI e LCA

As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) oferecem um retorno isento de imposto para pessoas físicas, com R$ 10 mil crescendo para R$ 11.197,61 em um ano se considerando uma taxa de 85% do CDI. Entretanto, no segundo ano, o CDB assume a dianteira, rendendo R$ 12.564,06 contra R$ 12.538,75 das LCI/LCA. Ao final de cinco anos, a discrepância aumenta, com R$ 17.904,91 no CDB em comparação a R$ 17.581,42 nas LCI/LCA.

Considerações Finais

Todos os investimentos em CDB, LCI, LCA e poupança têm a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição. Já o Tesouro Selic, embora não tenha essa cobertura, é garantido pelo Tesouro Nacional. É importante lembrar que as simulações consideram a Selic estabilizada em 14,25%, mas as projeções do Banco Central indicam possíveis cortes futuros, o que poderá afetar os rendimentos das aplicações pós-fixadas.