A Raízen, uma das líderes do agronegócio brasileiro nos segmentos de açúcar, etanol e distribuição de combustíveis, anunciou na última quarta-feira (3/6) uma nova versão de seu plano de recuperação extrajudicial, que será submetido a votação em assembleia.
Contexto do plano
Em maio, a empresa já havia compartilhado detalhes preliminares do plano com seus credores. Agora, a proposta será apresentada para os detentores de debêntures emitidas pela Raízen e pela Raízen Energia, títulos utilizados para captação de recursos.
O que é recuperação extrajudicial?
A recuperação extrajudicial é um mecanismo jurídico que permite que empresas em dificuldades financeiras negociem diretamente com seus credores, reestruturando suas dívidas fora do sistema judicial. Essa abordagem é geralmente mais rápida e menos onerosa do que a recuperação judicial.
Comparação com a recuperação judicial
Diferentemente da recuperação judicial, que pode ser homologada por um juiz para garantir segurança jurídica, a recuperação extrajudicial permite que as empresas suspendam pagamentos aos credores temporariamente, desde que apresentem um plano viável para regularizar suas contas e continuar operando.
Pontos principais do plano da Raízen
No novo documento, a Raízen destaca aportes de R$ 3,5 bilhões pela Shell, além de R$ 500 milhões de um fundo associado à Aguassanta Investimentos. O plano oferece três alternativas de pagamento: a primeira envolve a conversão de 45% da dívida total em ações; a segunda prevê um desconto de 80% sobre o crédito, com pagamento em parcela única até março de 2047; a terceira opção sugere um pagamento em dinheiro que não exceda R$ 9.750,00 ou 75% do crédito, limitado a R$ 150 milhões.
Próximos passos e negociações
Os detentores de títulos locais, como os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), se reunirão em assembleias para discutir o plano. Além disso, negociações também estão previstas com bancos e investidores internacionais nos próximos dias.
Histórico da Raízen
Em fevereiro de 2023, a Raízen protocolou o maior pedido de recuperação extrajudicial do Brasil, buscando renegociar suas dívidas. Fundada em 2011 a partir de uma joint venture entre a Cosan e a Shell, a Raízen se destaca como líder global na produção de açúcar e etanol e opera a rede de postos Shell no Brasil.