Os investidores de todo o mundo estão intensificando suas apostas em empresas asiáticas que podem se beneficiar da nova fase de expansão da inteligência artificial (IA). Esse movimento é impulsionado pelas esperadas captações bilionárias de gigantes como SpaceX, OpenAI e Anthropic.
Oportunidades no mercado asiático
A avaliação do mercado sugere que os recursos que essas empresas levantarão irão fomentar uma nova onda de investimentos em infraestrutura tecnológica. Isso deve beneficiar fabricantes de componentes, materiais especializados, sistemas de resfriamento e equipamentos energéticos ao longo da cadeia de suprimentos na Ásia.
A tese de investimento tem ganhado força em um momento em que os mercados estão em busca dos próximos vencedores no boom da IA. Analistas indicam que uma parcela significativa dos recursos levantados pelas empresas estadunidenses será direcionada a fornecedores asiáticos, especialmente aqueles que produzem peças de servidores e componentes eletrônicos.
Impacto nos fabricantes de chips
Fabricantes de chips da região têm sido grandes beneficiários da expansão dos centros de dados, com empresas como TSMC, Samsung e SK Hynix alcançando valorizações que superam US$ 1 trilhão (cerca de R$ 5 trilhões). Contudo, após fortes altas nos preços das ações, há preocupações sobre as avaliações elevadas dessas empresas, o que gera um interesse crescente por uma nova geração de vencedores no setor de infraestrutura.
Ken Wong, especialista da Eastspring Investments, observa que as futuras ofertas públicas de ações relacionadas à IA podem estimular ainda mais o boom de investimentos, especialmente em um cenário onde as ações de semicondutores parecem sobreavaliadas.
Novas rodadas de investimento
A disputa por liderança em IA já levou gigantes como Meta e Amazon a investir pesadamente em infraestrutura computacional. As IPOs de SpaceX, OpenAI e Anthropic são vistas como um fator que pode aliviar as preocupações do mercado sobre a sustentabilidade financeira do setor, especialmente com o aumento do endividamento das empresas.
Fabien Yip, analista da IG International, estima que as listagens dessas empresas poderão gerar cerca de US$ 70 bilhões (R$ 352,6 bilhões) em novos gastos relacionados à IA, somando-se aos mais de US$ 750 bilhões (R$ 3,8 trilhões) já comprometidos por empresas de computação em nuvem.
Foco em componentes eletrônicos
Entre as operações mais lucrativas do mercado asiático estão os fabricantes de componentes eletrônicos e fornecedores de materiais utilizados na produção de semicondutores. A Samsung Electro-Mechanics e a Ibiden estão entre os destaques do índice MSCI em 2026, enquanto a fabricante de sanitários japoneses Toto se destaca como uma aposta menos óbvia que, mesmo assim, se beneficia do setor.
A demanda por chips continua alta, mas sinais de restrições de oferta começam a surgir, o que pode intensificar o movimento de investimentos. A conscientização dos investidores sobre novos gargalos tem ampliado o interesse por empresas além das grandes fabricantes de chips.
Setor energético em ascensão
A energia é outro setor em ascensão, essencial para sustentar a proliferação de data centers. Com o aumento dos preços do petróleo, empresas como HD Hyundai Energy e Daewoo Engineering na Coreia do Sul estão se destacando. Na Índia, o Adani Group investe em data centers movidos a energia renovável, representando uma das poucas apostas ligadas à IA no país.
O fornecimento de energia é visto como um gargalo pouco explorado, mas que pode apresentar riscos caso a demanda por IA não justifique os investimentos realizados. Brian Ooi, da Swiss-Asia Financial Services, acredita que as futuras captações de SpaceX, OpenAI e Anthropic são um sinal positivo para a continuidade dos investimentos em ações relacionadas à IA e que os fornecedores asiáticos devem se beneficiar desse movimento.