Nos últimos anos, o apelo por inteligência artificial no mercado financeiro tem crescido consideravelmente. Investidores estão cada vez mais em busca do algoritmo perfeito, acreditando que a IA pode errar menos do que os humanos. No entanto, essa confiança pode ser enganosa.
O Potencial da IA em Investimentos
As ferramentas de IA apresentam resultados instantâneos com justificativas detalhadas e gráficos impressionantes. Contudo, muitos usuários solicitam carteiras de investimentos sem testar os resultados reais, o que levanta questões sobre a eficácia dessas recomendações.
Experimento com Carteiras de Investimento
Em um exercício prático, utilizei o ChatGPT para elaborar três carteiras de investimentos para o Brasil, com base em dados disponíveis até 31 de dezembro de 2019. A IA produziu recomendações que pareciam bastante coerentes e bem fundamentadas, categorizando-as como conservadora, moderada e agressiva.
Resultados das Carteiras
Apesar da lógica por trás das alocações, entre 2020 e 2025, nenhuma das carteiras conseguiu superar o CDI acumulado. O investidor agressivo, que aceitava mais riscos, ainda assim, obteve resultados insatisfatórios, ficando abaixo do desempenho médio dos fundos multimercados.
Repetindo o Exercício em 2023
Ao repetir o exercício no final de 2023, a IA ajustou suas recomendações, sugerindo uma maior alocação em títulos indexados à inflação. Apesar das mudanças no contexto econômico, as carteiras continuaram a mostrar pouca variação, sugerindo uma possível limitação nas capacidades da IA.
Reflexão sobre a Inteligência Artificial
A grande questão é que investir não se resume a analisar dados passados. Trata-se de lidar com o futuro incerto, moldando cenários e entendendo o perfil de risco do investidor. O risco associado à utilização da IA é a falsa sensação de que a incerteza pode ser totalmente controlada, quando na verdade, ela permanece.
Portanto, enquanto a IA pode ser uma ferramenta valiosa, é essencial não confundir sofisticação com capacidade preditiva. A busca por segurança nas decisões de investimento através da inteligência artificial pode levar à frustração se não houver uma compreensão clara de suas limitações.