Adquirir um imóvel na planta é uma decisão que envolve planejamento financeiro, mas muitos compradores não consideram todos os custos que surgem ao longo do tempo. Embora as parcelas durante a construção pareçam viáveis, a verdadeira dificuldade pode surgir na fase de financiamento.

O desafio do financiamento imobiliário

Após a entrega das chaves, os novos proprietários enfrentam o financiamento imobiliário que pode se estender por 20, 25 ou até 30 anos. Nesse cenário, é crucial estar atento ao aumento potencial dos custos desse financiamento nos próximos anos.

Em uma recente participação no podcast Market Makers, Vinícius Mastrorosa, sócio da Nova Milano Investimentos e especialista no setor, fez um alerta importante: o crédito imobiliário no Brasil pode se tornar significativamente mais caro nos próximos anos. Essa mudança é resultado de uma nova dinâmica no mercado financeiro.

Alterações na dinâmica do crédito

Historicamente, a poupança foi uma das principais fontes de funding para o financiamento imobiliário, permitindo que os bancos oferecessem taxas de juros relativamente baixas, muitas vezes abaixo da taxa Selic. Contudo, essa realidade está mudando.

Dados revelam que a carteira de crédito imobiliário dos bancos já superou o total de recursos disponíveis na poupança. Em 2006, o saldo da poupança era de R$ 166 bilhões, e em 2021, ultrapassou R$ 1 trilhão, mas desde então, estagnou. Enquanto isso, o crédito imobiliário continuou a crescer.

Impacto nas taxas de juros

Com a diminuição dos recursos provenientes da poupança, os bancos precisam buscar outras fontes de financiamento, que têm custos mais altos, próximos do CDI e da Selic. Isso significa que os financiamentos futuros podem se alinhar mais aos juros de mercado, em vez das taxas subsidiadas às quais muitos brasileiros estão habituados.

Esse cenário apresenta um risco considerável para aqueles que adquiriram imóveis na planta. Muitos compradores contavam com a possibilidade de financiar a maior parte do valor na entrega das chaves, mas a realidade pode ser diferente na época do financiamento.

A importância da conscientização

É fundamental que os compradores estejam cientes de que pequenas variações nas taxas de juros podem ter um grande impacto em financiamentos de longo prazo. No final das contas, mesmo que o imóvel permaneça o mesmo, o custo a ser pago pode ser muito maior, levando a um comprometimento financeiro significativo.